一、上海市房地产行业发展现状

2017年，上海市继续贯彻国家因城施策的房地产调控要求，始终坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”这一发展定位，并实施了精准聚焦式的细化调控措施，2017年全年房地产市场呈现“量缩价稳”的总体态势。

（一）上海市房地产开发投资增速低位波动 全年回落2.9个百分点

在房地产市场“去库存”调控政策的影响下，2017年上海市房地产开发投资增长趋缓。2017年，上海市房地产开发投资3856.53亿元，同比增长4.0%，增速较2016年回落2.9个百分点；上海市房地产开发投资占全社会固定资产投资比重为53.22%，比2016年下降1.68百分点。

2015-2017年上海市房地产开发投资情况

数据来源：上海市统计局,中潜咨询整理

2017年，上海市房地产开发投资呈现增速震荡回落、低位波动走势。1-2月份10.0%的增速为2017年全年最高点，之后逐月回落，上半年降至4.1%，下半年在3%-5%的区间低位波动。

（二）房地产在建规模略有扩大

2017年，上海市商品房施工面积15362.25万平方米，增长1.7%。其中，住宅施工面积8013.80万平方米，同比下降0.7%。

2017年，上海市商品房新开工面积为2618万平方米，同比下降7.8%。其中，住宅新开工面积1402.91万平方米，下降2.3%。

受到国家“限购令”与“去库存”政策的影响，上海市商品房销售面积出现下滑，而商品房竣工面积保持稳定的增长。2017年，商品房销售面积1691.60万平方米，下降37.5%。其中，住宅销售面积1341.62万平方米，下降33.6%；商品房竣工面积3387.56万平方米，增长32.8%。其中，住宅竣工面积1862.74万平方米，增长21.5%。

2015-2017年上海市商品房施工及竣工面积情况

数据来源：上海市统计局,中潜咨询整理

（三）房地产企业到位资金情况良好

2017年，上海市房地产开发项目本年到位资金5384.65亿元，比2016年下降16.0%。受房地产信贷额度控制影响，国内贷款下降3.6%；受新建商品房销售面积减少影响，定金预付款及个人按揭贷款大幅下降35.5%。

2015-2017年上海市房地产项目本年到位资金情况

数据来源：上海市统计局,中潜咨询整理

据人民银行上海总部统计，截至2017年底，上海市本外币房地产开发贷款全年增加545.72亿元，同比多增1309.91亿元。按贷款投向分，本外币地产开发贷款减少220.03亿元，同比少减197.63亿元；本外币住房开发贷款增加503.25亿元，同比多增976.96亿元，其中保障性住房开发贷款增加175.22亿元，同比多增414.41亿元；本外币商用房开发贷款增加308.69亿元，同比多增101.02亿元。2017年12月末，上海市住房开发贷款余额同比增长30.7%，同比上升53.1个百分点，也高出上海市同期各项贷款增速18.7个百分点。

2017年，上海市房地产开发项目本年到位资金5384.65亿元，比2016年下降16.0%。受房地产信贷额度控制影响，国内贷款下降3.6%；受新建商品房销售面积减少影响，定金预付款及个人按揭贷款大幅下降35.5%

2017年上海市房地产企业本年到位资金情况

数据来源：上海市统计局,中潜咨询整理

（四）楼市交易大幅萎缩

1.新建商品房销售面积下降

2017年，上海市新建商品房销售面积1691.60万平方米，比2016年下降37.5%。其中，住宅销售面积1341.62万平方米，下降33.6%。从结构分析，由于市场化新建住宅供应大幅减少，导致销售面积575.04万平方米，下降51.9%，占全部新建住宅销售面积的42.9%，比重回落16.3个百分点；保障性新建住宅销售面积766.58万平方米，下降7.0%。

2017年，上海市不断规范“类住宅”销售市场，与2016年火爆的销售情况相比，商办楼销售形势急转直下。2017年，上海市办公楼销售面积124.10万平方米，比2016年下降59.5%；商业营业用房销售面积79.33万平方米，下降61.5%。

2015-2017年上海市商品房销售面积情况

数据来源：上海市统计局,中潜咨询整理

2.存量住宅交易低迷

2017年，上海市存量房网签面积1509.82万平方米，比2016年下降57.6%。其中，存量住宅网签面积1179.18万平方米，下降62.7%。从月度成交量看，1月份、2月份适逢春节假期，成交量均低于80万平方米；3月份市场迎来“小阳春”，成交量反弹至年内最高的153万平方米；随着全国各地调控政策出台，上海市楼市成交量出现萎缩，4月份、5月份分别为121万平方米和114万平方米；传统的“金九银十”行情并未出现，月度成交量持续在90万平方米左右的规模低位波动。

3.市场化新建住宅可售面积下降

2017年，上海市房地产市场交易冷清，市场化新建住宅交易量大幅萎缩，新增供应大幅下降。上海市市场化新建住宅网上可售面积继续减少，2017年底可售面积为487万平方米。

（五）新建住宅销售均价

2017年，上海市新建住宅平均销售价格24866元/平方米。从区域分布看，内环线以内95502元/平方米，内外环线之间43733元/平方米，外环线以外18541元/平方米。

剔除征收安置住房和共有产权保障住房等保障性住房后，市场化新建住宅平均销售价格分别为：内环线以内103411元/平方米，内外环线之间72293元/平方米，外环线以外36003元/平方米。

二、上海市房地产行业发展趋势

在“去库存”、“摇号”等诸多限购政策的干预下，2018年上海市房地产市场的成交量会随着供应量持续上涨，在供应量上涨的情况下，成交量较2017年增长约10%-15%。上海地区2018年土地市场的出让数量大趋势仍是增加，本轮调控将会贯穿更长的时间周期。

一手房销售摇号，发布买房操作细则，对存在幻想捂盘惜售的企业增加监督力度；增加二手房流转难度，银行贷款继续收紧，延长放款周期，房贷款利率上调；上海地区2018年土地市场出让数量大趋势仍是增加，但后续或节奏放缓，租售用地占比提升。

三、房地产行业对工程机械行业的影响

目前房地产行业受国家政策和市场经济的影响，最近几年发展明显变缓。而工程机械行业和房地产是息息相关的，也必然会受到一定的影响。同时，房地产投资的下属行业如矿石、水泥等行业的影响也会间接影响工程机械需求。

就目前房地产行业的局势来看，受国家调控的影响还是很大的。一般情况下，在国家没有大力推行投资刺激经济的政策下，房地产对工程机械销量的影响估计在30%以上。

建筑机械设备、混凝土机械、路面机械等很大程度上都依托于房地产行业的需求。如果房地产行业迎来新的发展机遇，那工程机械行业不但不会受到不利影响，还会有更大的发展空间。但是，如果房地产行业迎来的是持续下滑，那再很长一段时间内，工程机械行业的市场需求也会大幅下降。

房地产业是工程机械行业的重要市场,如果房地产走势回归理性，未来工程机械产品销量也会受到房地产的调整而有所改变。因此,工程机械企业可以科学合理地制定企业发展规划,使自己在发展过程中对房地产市场需求的变化处变不惊,增强企业竞争力,从而取得跨越式发展。 

一、建筑业总产值增速持续回升

2018年全国建筑业总产值为235086亿元，与上年同期相比增长9.9%，增速自2015年跌入谷底后，稳步提升，自2017年第一季度开始，增幅虽有波动，但是保持在10%左右。全国建筑业房屋建筑施工面积140.9亿平方米，同比增长6.9%。

2018年全国建筑业总产值235086亿元，同比增长9.9%

数据来源：中潜咨询整理

2018年，建筑业增加值为61808亿元，比上年同期增长4.5%，其中四季度增加值为20498亿元，同比增长6.1%。从表中可以看出，自2009年开始，建筑业增加值增速从18.2%一路下滑，近两年保持在4.5%左右的水平。住建部《建筑业发展“十三五”规划》提出了建筑业增加值年均增长5.5%的目标。2016、2017、2018三年的建筑业增加值增速为6.6%、4.3%、4.5%，与5.5%的目标还存在一定差距，未来两年建筑业增加值预计会进一步提速。

2018年全国建筑业增加值61808亿元，同比增长4.5%

数据来源：中潜咨询整理

（一）新签合同额逐步放缓

2018年受基建增速放缓影响，建筑业新签合同额增速放缓，在2017年底达到22%之后，持续回落。2018年建筑业新签合同额272854.07亿元，同比增长7.1%，增速趋于稳定。新签合同额受投资影响较大，未来一年建筑企业业绩可能进一步受影响。

2018年建筑业新签订合同金额272854.07亿元，同比增长7.1%

数据来源：国家统计局,中潜咨询整理

（二）区域建筑业总产值总体呈现西低东高的走势

分地区看，2018年区域建筑业总产值总体态势不变，东部地区建筑业产值占比仍然遥遥领先，远超中、西部地区，占全国建筑业总产值的54.95%，较2017年同期降低0.35个百分点；中部和西部地区总产值别占比24.85%和20.21%，与2017年同期相比，分别提升0.85个百分点和下降0.49个百分点。从占比来看，中部地区占比进一步提高。

分省区看，2018年，建筑业大省浙江、江苏两省的建筑业总产值均超2.8万亿元，再创新高，产值规模也始终大幅领先其他省份，江浙两省的产值占全国总产值的25.35%，超四分之一，占比较2017年提升0.55个百分点。湖北省以15133亿元的产值位列第三。2018年前10名共计贡献了15.77万亿的产值，占全国建筑总产值的67.11%。

从产值增速看，2018年，在31个省市中，建筑业总产值下滑的省市数量增加到7个，黑龙江降幅超20%，天津、新疆降幅超10%。另外24个省市建筑业总产值均实现了正增长，其中广东实现了20%以上的增长，西藏、福建、安徽、云南实现了15%以上的高速增长。产值增速在10%-15%区间的有10个省市，在0-10%区间的有9个省市。江苏省建筑业总产值排名第一（30846.66亿元），增速表现不俗，为10.34%，浙江建筑业总产值排名第二（28756.20亿元），增速为5.58%。江苏与浙江建筑业产值之间的距离逐渐拉大。

2018年按地区各省市建筑业总产值和增长率

数据来源：国家统计局,中潜咨询整理

（三）建筑市场开放度有所提升

省外产值的高低，意味着本市建筑企业走出去规模，及在全国中竞争能力体现。2018年，各省市在外省完成的建筑业产值为82155.69亿元，相较于2017年同期省外建筑业完成产值增加10.44%，占全国建筑业总产值的比重达到34.95%。数据表明，建筑市场开放度有所提升。

为了加快建立健全统一开放、竞争有序的建筑市场体系，促进建筑企业公平竞争，2013年，住建部就关于做好建筑企业跨省承揽业务监督管理工作下发通知，对各地在进行跨省企业备案管理中的禁止行为作出明确规定。2015年，住建部制订出台了《关于推动建筑市场统一开放的若干规定规定》，进一步加强对建筑企业跨省承揽业务活动的监督管理，为建筑企业发展营造良好市场环境。

2018年省外产值82155.69亿元，占全国建筑业总产值比重为34.95%

数据来源：国家统计局,中潜咨询整理

2018年，稳居省外完成建筑业产值前三位的省市依然是江苏、浙江和北京，其中江苏省建筑企业省外完成产值达到14287.00亿元，占2018年全国建筑业总产值的17.39%；其次为浙江和北京，省外完成产值分别为14106.65亿元和7828.03亿元，三省建筑企业跨省完成的建筑业产值占全国跨省完成建筑业产值的44.09%。

2018年各省市省外产值占全国省外产值比重

数据来源：国家统计局,中潜咨询整理

随着建筑业市场不断开放。2018年，跨省完成的产值占建筑业总产值的比重已达34.95%。2018年建筑业外向度前五位省（市）分别为：北京、上海、天津、浙江、江苏，分别达到71.56%、56.76%、56.33%、49.06%和46.32%，外向度均有不同程度提高。从规模来看，江苏与浙江建筑企业在外省竞争中占有优势，规模分别为14287亿元和14106.7亿元。

2018年各省市省外产值占当地建筑业总产值比率

数据来源：国家统计局,中潜咨询整理

（四）对外承包工程保持良好的增长态势

2019年1月16日，商务部合作司公布了2018年我国对外投资合作有关情况。2018年，我国对外承包工程业务完成营业额1.12万亿元人民币，同比下降1.7%（折合1690.4亿美元，同比增长0.3%），新签合同额1.6万亿元人民币，同比下降10.7%（折合2418亿美元，同比下降8.8%。

2018年，我国企业对“一带一路”沿线的56个国家实现非金融类直接投资156.4亿美元，同比增长8.9%，占同期总额的13%。在“一带一路”沿线的63个国家对外承包工程完成营业额893.3亿美元，占同期总额的52%。对外承包工程主要集中在交通运输、一般建筑和电力工程建设行业，占比66.5%,有效改善东道国基础设施条件，为当地创造就业岗位84.2万个，惠及东道国民生。同时，对外承包工程带动我国设备材料出口近170亿美元，同比增长10.4%。

2018年对外承包工程业务完成营业额1690.4亿美元，新签订合同金额2418亿美元

数据来源：国家统计局,中潜咨询整理

二、长三角建筑业区域分析

（一）上海市

上海市建筑业2018年实现总产值7072.21亿元 同比增长10%，增幅较去年提高4个百分点；房屋施工面积14672.37万平方米，同比下降4.5%，增幅较去年降低18.9个百分点；竣工面积3115.76万平方米，同比下降8%，增幅较去年降低15.8个百分点。

2018年上海市固定资产投资总额比上年增长5.2%，约为7623亿元，增幅较上年度有所回落。其中，民间投资增长8.6%，占固定资产投资总额的比重为38.7%，同比提高1.2个百分点。从产业看，第一产业投资增长2.1倍，第二产业投资增长17.2%，第三产业投资增长3.2%。

从主要领域看，工业投资比上年增长17.7%，城市基础设施投资增长9.3%，房地产开发投资增长4.6%。值得一提的是，去年全年上海市交通运输投资比上年增长12.3%，电力建设投资增长11.6%，表现强劲。公用事业投资出现51.8%的增幅。而市政建设投资、邮电通信投资则分别下降3.5%和2%。

2018年上海市市生产总值完成32679.87亿元，按可比价格计算，比上年增长6.6%，继续处于合理区间。第一产业增加值104.37亿元，下降6.9%；第二产业增加值9732.54亿元，增长1.8%；第三产业增加值22842.96亿元，增长8.7%。第三产业增加值占全市生产总值的比重为69.9%，比上年提高0.7个百分点。

1、上海市建筑施工行业对 GDP 的贡献

根据上海市统计局的数据，2017年上海市建筑业实现增加值970.79亿元，同比下降0.5%。上海市建筑业对上海GDP的贡献率为3.22%，同比增长0.02个百分点。

2013-2017上海市建筑业对GCP贡献率

数据来源：国家统计局,中潜咨询整理

2、上海市建筑施工行业总产值

根据《上海投资建设统计年鉴2018》，2017年上海市建筑施工企业完成总产值6426.42亿元，同比增长6.29%。

2013-2017上海市建筑施工企业部产值

数据来源：国家统计局,中潜咨询整理

其中，在外省完成产值3426.94亿元，同比增长16.40%；占总产值的53.33%，在外省完成产值在总产值中的占比同比增长4.64个百分点。

2013-2017市建筑施工企业在外省完成产值

 数据来源：国家统计局,中潜咨询整理

按企业资质等级划分，2017年上海市17家特级企业实现产值2254.53亿元，占总产值的比重为35.08%，相比2016年实现产值1877.23亿元，增长20.10%，产值占比上升3.98个百分点。

2017年上海市不同资质等级施工企业产值统计

数据来源：国家统计局,中潜咨询整理

3、签订合同额

根据《上海投资建设统计年鉴2018》，2017年上海市建筑施工企业签订合同额合计20536.96亿元（其中，上年结转合同额10059.43亿元，当年新签合同额10477.53亿元），同比增长19.23%。

2011-2017年上海市建筑施工企业签订合同增长率

数据来源：国家统计局,中潜咨询整理

2017年上海市建筑施工企业当年新签合同额10477.53亿元，同比增长20.61%。与2016年新签合同额增幅11.32%相比，增幅明显。

2011-2017年上海市建筑施工企业当年新签订合同金额

数据来源：国家统计局,中潜咨询整理

2017年，上海市建筑施工企业当年新签合同额在当年合同总额中的占比为51.02%，同比增长0.59个百分点。

2012-2017上海市建筑施工企业当年合同总额中新签合同占比

数据来源：国家统计局,中潜咨询整理

2017年上海市17家特级资质企业当年新签订合同额5290.43亿元，占全部企业当年新签合同额的比重为-50.49%。与2016年14家特级企业新签订合同额4101.52亿元相比，新签合同额增长28.99%，新签合同额占比增长3.22个百分点。

2017年上海不同资质建筑施工企业新签合同统计

数据来源：中潜咨询整理

4、对外承包工程

根据《2018上海经济年鉴》的数据，2017年上海市新签对外承包工程合同额109亿美元，连续第10年超百亿美元；完成营业额99亿美元，比上年大幅增长49.2％。根据上海市统计局的数据，2017年上海市建筑施工企业完成境外营业收入163.46亿元，同比增长26.62%。

2013-2017上海建筑施工企业完成境外营业收入

数据来源：中潜咨询整理

5、营业利润

根据上海市统计局的数据，2017年上海市建筑施工企业实现利润总额213.29亿元，同比下降4.10%；实现营业利润192.04亿元，同比下降3.15%。其中，特级企业营业利润74.44亿元，同比增长16.97%；一级企业营业利润70.28亿元，同比增长10.94%；二级企业营业利润27.32亿元，同比下降45.70%；三级企业营业利润19.85亿元，同比下降0.75%。

2013-2017上海建筑施工企业营业利润

数据来源：中潜咨询整理

6、上海市施工招投标情况

根据上海市建设市场管理信息平台数据，2017年上海市施工发包次数5654次，同比下降6.78%；发包金额2982.64亿元，同比增长8.39%。

2012-2017年上海市施工发包情况

数据来源：中潜咨询整理

7、建设工程报建

根据上海市建设市场管理信息平台数据，2017年上海市报建项目总数5769项，总建筑面积6453.60万平方米，总投资8460.87亿元。

8、竣工验收备案

根据上海市建设市场管理信息平台数据，2017年上海市竣工验收备案次数3995次，备案建筑面积22043.22万平方米，备案单位工程数14853个。

9、上海市30强施工企业经济指标

根据上海市建筑施工行业协会评选的上海市和外省市进沪双“30强”建筑施工企业的数据，2017年评选出的60家“30强”企业共完成产值2406.33亿元，同比增长3.74%。

其中，上海市“30强”施工企业完成产值1989.22亿元，同比增长5.92%；占60家“30强”企业产值的82.67%，同比增长1.71个百分点。

外省市进沪30强施工企业完成产值417.12亿元，同比下降5.56%；占60家“30强”施工企业产值的17.33%。

2010-2017上海建筑施工企业完成产值增长率

数据来源：中潜咨询整理

上海市30强施工企业积极实施走出去战略，拓展沪外市场，保持着良好的发展势头。上海市30强施工企业中除了上海广厦外，29家均有沪外工程，其中以苏浙皖三省为主要市场。

上海市30强施工企业当年度完成产值1989.22亿元，其中沪外产值854.03亿元，占比达42.93%，产值绝对值比上年增加50.37亿，同比增长6.27%，较上海市30强施工企业平均增长率高出2.53个在百分点。沪外产值占其自身总产值50%以上的有11家，超过20亿元的有11家，其中建工一建、建工四建、隧道工程、绿地建设等企业的沪外产值超过了50个亿。

（二）江苏省

从施工类别来看，房屋建筑业完成产值18589.1亿元，同比增长9.7%，占总产值比重54.6%；土木工程建筑业完成产值8673.1亿元，同比增长6.7%，其中，铁路工程、公路工程、城市轨道交通工程分别完成产值211.2亿元、1056.3亿元、100.3亿元；建筑安装业完成产值2998.5亿元，同比增长4.8%；建筑装饰、装修和其他建筑业完成产值3793.2亿元，同比增长9.7%。

从资质等级来看，全省80家特级资质企业共完成产值10955.9亿元，同比增长19.7%，占建筑业总产值的32.2%，占比提升3.1个百分点；一级资质企业共完成产值13757.4亿元，同比增长7.1%，占比较去年同期提高3.2个百分点，占建筑业总产值的40.5%；二级资质企业共完成产值6362.2亿元，同比增长3.4%，占建筑业总产值的18.7%，较去年同期占比下降0.9个百分点；三级企业完成产值2978.4亿元，同比增长7.3%，占建筑业总产值的8.8%，与去年同期持平。

竣工产值26507.5亿元，同比增长7.4%；竣工率达77.8%。

全年实现建筑业增加值5140.6亿元，比上年增长10.5%，占全省地区生产总值的5.5%，连续13年保持在全省GDP的5%-6%区间。

全年实现建筑业企业营业额36903.8亿元，同比增长9.2%，增幅较去年上升1.3个百分点。

全年建筑业企业工程结算收入30388.3亿元，同比增长11.9%，增幅较上年提高5个百分点。

2018年，建筑业签订合同额54522.6亿元，同比增长11.2%，其中，上年结转合同额22110.7亿元，本年新签合同额32411.9亿元，较去年同期分别增长11.6%和10.9%。

全年建筑业利润总额1447.7亿元，同比增长8.7%，增幅较去年提升4.7个百分点，产值利润率达4.3%。建筑业上缴税金1006.6亿元，同比提高0.5%。实现利税总额2453.3亿元，同比增长5.1%，产值利税率7.2%。

（三）浙江省

1、行业现状

2017年，浙江省建筑业发展提速，资质以上总承包和专业承包建筑业企业（简称建筑企业）总产值27235.82亿元，同比增长8.99%，增速比上年同期增加4.78个百分点。其中，建筑工程总产值24524.34亿元，同比增加8.63%；安装工程产值2011.28亿元，同比增加8.46%；装饰装修产值1869.61亿元，同比增加15.96%。

2013-2017年浙江省建筑行业产值情况 单位：亿元、%

数据来源：国家统计局,中潜咨询整理

2017年，浙江省建筑业签订合同额45224.98亿元，同比增长12.45%。其中本年新签合同额29036.41亿元，同比增长23.47%。浙江省上年结转合同额为16188.57亿元，同比下滑3.07%。

2013-2017年浙江省建筑行业签订合同情况 单位：亿元、%

数据来源：国家统计局,中潜咨询整理

2、行业分布特点

浙江省是我国建筑大省，而浙江省建筑业主要分布在绍兴、杭州、宁波和金华市4个建筑强市，这四个地区建筑业总产值约占全省的70%以上。

3、企业竞争情况

特级资质作为资质序列中的最高等级，不仅体现一个企业实力，其所在区域的数量也从一个角度，直接折射出该区域的建筑行业强弱。建筑强省的浙江省特技资质企业数量较多。中国建筑企业管理协会发布2017中国建筑企业500强排行榜，其中浙江省建筑企业有53家入榜，具体排名详见附录八。

4、行业发展趋势

根据《浙江省建筑产业现代化“十三五”规划》，未来浙江省将着力推动建筑产业现代化发展。一方面是推动装配式建筑的发展，到2020年，装配式建筑占比将达30%；另一方面是绿色建筑的发展，节能、节水、节地、节材等环保型建筑发展将有较大空间。

三、基建项目建设对工程机械行业的影响

道路、铁路、轨道交通、农田水利、水运（港口）、机场建设等基建行业的发展快慢，直接影响工程机械行业的市场需求。其中，铁路投资对工程机械的带动作用最强，其次是道路和水利投资。

2018年，铁路投资规模大幅增长，公路和水利投资增速逐步回升，基建项目开工建设情况继续向好，工程机械开工率有所提升。由于社会存量规模庞大，土石方机械、路面机械新机市场需求仍未明显回暖，不过销量降幅已明显收窄，部分工程机械产品销量甚至恢复同比增长。

铁路建设确定性复苏，铁路投资呈现较明显的逆周期性特征，铁路、水利等基建投资节奏加快，都将极大促使对工程机械设备需求的回升，利好工程机械行业未来数年的整体发展，有望带动工程机械行业进入新一轮稳健扩张期。

上海地铁是服务于上海市及江苏省昆山市的地铁系统，为上海市及昆山市城市轨道交通网络的组成部分，是继北京地铁、天津地铁后中国内地投入运营的第三个城市轨道交通系统。

一、运营情况

随着上海轨道交通9号线三期及地铁17号线于2017年12月30日起载客试运营，2017年上海轨道交通全网络运营线路总长增至666公里，车站数增至389座。

2017年12月30日，地铁17号线也将载客试运营。17号线全长约35公里，共设13座站点，形成一条上海西部直通市区的快速通勤线路。9号线三期和17号线的开通令上海轨道交通网络更趋完善，年底上海轨道交通全网络运营线路总长将增至666公里，车站数将增至389座，换乘车站将增至52座。值得一提的是，两条新线的建设中采用了新的技术、人性化的设计、智能化的应用。新线路开通后，17号线的日均客流或将达到18万人次，9号线三期的日均客流或将达到10万人次。

二、2017年上海市轨道交通线路开通情况

2018年上海城市轨道交通预计新增长度为41公里，分别为上海5号线南延长线、13号线二期以及三期工程。总共开设新增站为25站。

2018年上海城市预计新增轨道交通开通线路

资料来源：中潜咨询整理

三、规划建设情况

根据计划，10号线二期、13号线、14号线、15号线、18号线有望于2020年底前建成通车试运行。

上海市地铁2018年在建线路

数据来源：中潜咨询整理

根据2016年2月18日上海首次环评公示的《上海市轨道交通近期建设计划（2017-2025）》：从2017年至2025年，上海规划再建设9条轨道交通线路，包括19号线、20号线一期、21号线一期、23号线一期、1号线西延伸线、13号线西延伸线、嘉闵线、机场联络线、崇明线，全长约285公里。此次公示的9条线路并非都是地铁，还将包括进出上海的城际铁路，中运量轨道线路等多种模式在内。此外，这些线路与目前已经在建的14、15、17、18号线等地铁项目并不重复，均为全新，将在2020年开通800公里19条轨交线（含磁浮线）的基础上再增加约285公里的线路，到2025年，上海将拥有包括地铁、市域铁路、机场快线、磁浮线等形式的29条轨交线路，总长约1050公里。

《上海市轨道交通近期建设计划（2017-2025）》新增9条线路

资料来源：中潜咨询整理

此外，在新一轮轨道交通线网规划（2015-2040）中，上海将规划：1000公里市域铁路（包括国铁/城际制式等）、1000公里城市轨道交通（地铁/轻轨制式）、1000公里中运量系统（现代有轨电车、胶轮系统制式等）相辅相成形成效率和运量并重的客运交通走廊。上海将逐步摆脱以往过分依赖地铁的交通模式，充分发挥高铁、城铁、普铁等铁路通道或富余运能为上海市域内中长距离出行交通服务。尤其是远郊新城在原规划一条线路的基础上将拓展为包含市域线、市区线及中运量等多种模式的网络结构，基本实现郊区人口10万以上的城镇轨道交通全覆盖。

四、城市轨道交通建设对工程机械行业的影响

截止2019年1月，中国有超过40城市正在建设或计划建设城市轨道交通(地铁及轻轨)，估计2019-2025年，中国城市轨道交通建设年投资额在500亿美元以上。2019-2025年，仅铁路和城市轨道交通的建设，对中国工程机械市场需求都达到了80亿美元以上。中国的公路、市政工程、房地产建设，对工程机械的需求则更高。截止2018年底，在中国各类工程机械的保有量超过500万台，按照每年替换10%计算，每年的替换需求也将超过50万台。 

重大水利工程是强化水旱灾害防治、优化水资源配置、改善水生态环境、促进流域区域协调发展的重要手段。水利部最新数据显示，2018年在节水供水重大水利工程建设方面，全国水利建设投资6872.7亿元，其中中央投资1554.6亿元。

引江济淮工程、滇中引水工程、西江大藤峡水利枢纽、淮河出山店水库等一批标志性工程陆续开工建设，已有23项重大水利工程相继建成，有效提升了流域区域水安全保障能力。

一、在建工程投资超万亿元

重大水利工程在保障国家水安全中具有不可替代的基础性作用。党中央、国务院作出加快推进172项节水供水重大水利工程的决策部署，要求集中力量建成一批打基础、管长远、惠民生的重大水利工程。五年来，水利部会同有关部门和地方，按照“确有需要、生态安全、可以持续”的原则，加快重大水利工程建设，近年来《政府工作报告》明确的任务均圆满完成。

据水利部统计，2018年我国新开工陜西东庄水利枢纽、内蒙古东台子水库、云南麻栗坝灌区等11项节水供水重大水利工程，172项节水供水重大水利工程已开工133项，在建工程投资规模超过1万亿元。

二、水利有效投资稳增长

水利工程点多面广量大，需要的用工、设备和原材料很多，是扩大有效投资、补齐基础设施短板的重要领域。从近几年水利投资来看，年度投资都在7000亿元左右。随着一批标志性重大水利工程陆续开工建设，将对拉动相关产业起到重要作用。

目前引江济淮工程、滇中引水工程、西江大藤峡水利枢纽等重大水利工程建设进展顺利：

——滇中引水工程是解决滇中地区严重缺水问题的特大型跨流域调水工程。截至2018年底，累计安排投资80亿元，其中中央投资50亿元。

——引江济淮工程是一项跨越长江、淮河流域调水、润泽皖豫两省的重大水资源配置工程。工程安徽段已开工建设。截至2018年底，累计安排投资227.8亿元，其中中央投资88.8亿元。

——大藤峡水利枢纽是珠江流域西江水系黔江干流上一座防洪、航运、发电、补水压咸、灌溉等综合利用的关键性工程。截至2018年底，累计安排投资174.85亿元，其中中央投资63亿元。

三、加快“水利工程补短板”

2019年水利部将加快引江济淮、滇中引水等重大工程建设进度。按照“成熟一项、开工一项”的原则，继续推进172项重大水利工程开工进度，创造条件推动其他重大项目开工建设。加快初设项目审批及后续项目前期论证，做好项目储备。

同时，积极争取增加中央水利投资，加大各级财政投入，充分利用金融资金，吸引社会资本。优化投资结构，重点保障补短板强监管项目投资需求，向中西部地区尤其是深度贫困地区倾斜。建立投资计划执行全过程监管系统，及时跟踪掌握项目前期工作、投资计划下达、工程建设进展、投资完成和竣工验收等情况。

四、水利水电行业建设对工程机械的影响

随着国家对基础设施投资力度的加大，社会对用电量需求的上升，电力行业仍然将会保持稳定的发展。风力发电、水利发电、核发电等传统发电方式将会继续保持增长，而光伏发电、新能源发电也会得到足够的重视。作为工程机械行业的下游行业，电力行业的稳定发展，将拉动对工程机械行业的需求，引江济淮工程、滇中引水工程、西江大藤峡水利枢纽、淮河出山店水库等一批标志性工程陆续开工建设，重大水利水电工程的陆续施工，都会对挖掘机、装载机、推土机、平地机等机械的需求将产生拉动作用。